Seit Juni 2005 melden die österreichischen Monetären Finanzinstitute (MFIs) im Rahmen der EZB-MONSTAT-Meldung 1) sämtliche Kreditpositionen brutto, d. h. inklusive Wertberichtigungen. Diese meldetechnische Umstellung wurde im Rahmen der Erweiterungen in der EZB-MONSTAT aufgrund der Integration von Anforderungen aus dem Bereich Zahlungsbilanz bzw. der währungsweisen Meldung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) durchgeführt.
Aus dieser Umstellung resultieren allerdings Datenbrüche, die die Analyse der aus der EZB-MONSTAT ableitbaren Kreditaggregate erschweren. In der Folge wird für die wichtigsten Kreditaggregate das Ausmaß dieser nicht transaktionsbedingten Veränderungen (NTVs) zum Berichtstermin Juni 2005 auf Basis einer Schätzung quantifiziert. Die am meisten betroffenen Kreditaggregate waren naturgemäß die Kredite an Nicht-MFIs und darunter vor allem die Kredite an private Haushalte und an nichtfinanzielle Unternehmen. Aufgrund der Kenntnis dieser NTVs (sie entsprechen dem Bestand der vorhandenen Wertberichtigungen in den jeweiligen Kreditkategorien per Ende Juni 2005) ist es möglich, für Juni 2005 bzw. darauf folgende Perioden unverzerrte Wachstumsraten für diese Kreditaggregate zu berechnen.
Als zentrale Grundlage für die Schätzung der nicht transaktionsbedingten Veränderungen in den Kreditaggregaten der EZB-MONSTAT-Meldung wurden vergleichbare Daten 2) des Monatsausweises Teil A gemäß Bankwesengesetz (BWG) herangezogen, wo die Kreditpositionen weiterhin netto (also abzüglich Wertberichtigungen) gemeldet werden. Weiters wurde für die Schätzung der detaillierteren Kreditpositionen (Aufgliederungen nach Verwendungszweck) die Annahme getroffen, dass die strukturellen Verhältnisse gegenüber der Vorperiode unverändert blieben.
In der Folge werden die wichtigsten Kreditaggregate und das Ausmaß der Verzerrungen durch die Umstellung auf die Bruttomeldepflicht beschrieben.
Ende Juni 2005 errechnete sich auf Basis der Meldungen der österreichischen MFIs ein Kreditvolumen (brutto, d. h. inklusive Wertberichtigungen) an Nicht-MFIs in Österreich in Höhe von 260,23 Mrd EUR. Dies würde einem Wachstum von 6,1% im Vergleich zum Jahresultimo 2004 (Kreditvolumen: 245,18 Mrd EUR exklusive Wertberichtigungen) entsprechen, allerdings ist ein beträchtlicher Teil dieses Wachstums allein auf den Umstellungseffekt von einem Nettoausweis der Kredite auf einen Bruttoausweis zurückzuführen. Aufgrund der Entwicklungen der Kreditvolumina, basierend auf dem Monatsausweis Teil A, lassen sich jedoch die Annahmen über das Ausmaß dieser „nicht transaktionsbedingten Veränderungen“ treffen. Beispielsweise kann davon ausgegangen werden, dass in dem gemeldeten Bestand des Kreditvolumens an Nicht-MFIs in Österreich aus der EZB-MONSTAT für Ende Juni 2005 ein Volumen von 9,51 Mrd EUR an Wertberichtigungen enthalten war.
Aufgrund dieser Kenntnis lässt sich somit eine bereinigte Wachstumsrate für die Kredite an Nicht-MFIs in Österreich im ersten Halbjahr 2005 insgesamt mit einem Wert von 2,3% annehmen. Analog dazu errechnet sich für die ersten neun Monate des Jahres 2005 eine bereinigte Wachstumsrate für dieses Kreditaggregat von 4,3%.
Die Kredite an Nicht-MFIs in Euro wurden wesentlich stärker durch diese meldetechnische Umstellung betroffen. Das Ausmaß der darin enthaltenen Wertberichtigungen wurde mit 9,15 Mrd EUR angenommen, bei den Fremdwährungskrediten an Nicht-MFIs hingegen nur mit 0,36 Mrd EUR. Für die Kredite (in allen Währungen) an private Haushalte wurde ein Schätzwert für die NTVs mit 3,07 Mrd EUR und für Kredite an nichtfinanzielle Unternehmen von 5,61 Mrd EUR angenommen.
Die nachstehende Tabelle enthält folgende Informationen:
- Ausmaß der nicht transaktionsbedingten Veränderungen (NTVs) aufgrund der meldetechnischen Umstellung zum Berichtstermin Juni 2005 für die wichtigsten Kreditkategorien an Nicht-MFIs (Kredite an Nicht-MFIs in Österreich insgesamt, in Euro und in Fremdwährung);
- Gegenüberstellung der nicht bereinigten Wachstumsraten für das erste Halbjahr 2005 zu den bereinigten Wachstumsraten, basierend auf den geschätzten NTVs;
- Bestände der Kreditpositionen für September 2005 und die entsprechenden bereinigten Wachstumsraten für die Periode Ende 2004 bis September 2005.